BF compra F.lli Martini per 220 milioni
BF International Best Fields Best Food Limited (BFI), controllata di B.F., ha completato l’acquisizione di F.lli Martini & C. per un corrispettivo complessivo di 220 milioni di euro, nell’ambito di un’operazione finalizzata allo sviluppo del comparto delle proteine animali di qualità nel mercato agrifood italiano. L’operazione era stata annunciata lo scorso dicembre.
Gli advisor
Il Gruppo BF è stato assistito da BPER CIB, che ha agito in qualità di global coordinator, bookrunner e banca agente, insieme a Cdp – Cassa Depositi e Prestiti, con il ruolo di mandated lead arranger. Il team di BPER CIB che ha strutturato il deal era guidato da Nicola Porcari, con Marco De Stefano, Marcantonio Lucifero, Paolo Sighinolfi e Massimo Ascari. Per Cdp hanno operato Elia Rossi, Andrea Ricci e Ivan Cenci.
Il Gruppo BF è stato affiancato anche da Esiodo in qualità di advisor legale e da L&C Consulting & Partners in qualità di advisor industriale.
I venditori e il gruppo Martini sono stati assistiti da Advest in qualità di advisor finanziario, La Trust Company quale advisor strategico, ed Herbert Smith Freehills Kramer in qualità di consulente legale.
Struttura dell’operazione
L’acquisizione è stata eseguita tramite il veicolo Sunflower, società controllata da Feed2Food Holding, a sua volta controllata da BFI. Il finanziamento dell’operazione è stato articolato su più livelli: 20 milioni di euro derivano dal reinvestimento di alcuni venditori, 10 milioni dalla stipula di un vendor loan con ulteriori venditori, 80 milioni da un contratto di finanziamento bancario e 110 milioni dalla sottoscrizione di un aumento di capitale da parte di Feed2Food. Quest’ultima ha a sua volta raccolto le risorse necessarie tramite un aumento di capitale sottoscritto per 50 milioni da BFI e per 20 milioni da B.F., nonché attraverso l’emissione di un prestito obbligazionario convertibile sottoscritto da un veicolo interamente controllato da Origine sgr per conto del fondo Origine Growth PE, per i residui 40 milioni di euro.
Con il perfezionamento dell’acquisizione, il Gruppo BF intende sviluppare il progetto industriale nel comparto delle proteine animali di qualità e promuovere, nel percorso internazionale, investimenti mirati alla sicurezza alimentare attraverso tecnologie e innovazione per il benessere animale e la sostenibilità ambientale, come indicato da Federico Vecchioni, presidente esecutivo di BF e ceo di BF International. B.F. è una holding di partecipazioni quotata all’Euronext di Milano, attiva attraverso le sue controllate in diversi comparti della filiera agroindustriale e nel mercato dei servizi e prodotti per gli agricoltori.
I commenti
“Il Gruppo BF, con il perfezionamento dell’acquisizione di F.lli Martini, intende dare corso alla realizzazione del progetto industriale nel comparto delle proteine animali di qualità e promuovere nel percorso internazionale investimenti mirati alla sicurezza alimentare con tecnologie ed innovazione per il benessere animale e la sostenibilità ambientale”, riferisce Federico Vecchioni.
Marco Mandelli, chief corporate & investment banking officer di BPER CIB: “Siamo orgogliosi di aver affiancato il Gruppo BF in un’operazione di grande rilevanza industriale e strategica per il settore agrifood italiano. Il nostro supporto testimonia l’impegno di BPER nel sostenere progetti di crescita e consolidamento industriale, valorizzando eccellenze nazionali e contribuendo allo sviluppo sostenibile della filiera agroalimentare”.
